Saxo Bank recibe el nombre de uno de los historiadores más importantes de la Edad Media, Saxo Grammaticus. Su reputación y capacidad para inspirar le hicieron merecedor del apelativo “el hombre de las letras” en el siglo XIV por su brillante dominio del latín. Nacido alrededor del año 1150 en el seno de una familia de guerreros en Sjælland (Seeland), Saxo vivió en los siglos XII y XIII y, aunque su condición se debate todavía hoy (probablemente fue un clérigo ya que, en esa época, hubiese sido improbable que un seglar alcanzara tal nivel de conocimientos en teología y tradiciones clásicas), está considerado como el primer historiador danés que recopiló exhaustivamente la historia antigua de Dinamarca.
Saxo escribió la obra Gesta Danorum, “Historia de los Daneses”, que constituye una exhaustiva y colorida representación de la cultura antigua y las tradiciones de Dinamarca que, a parte de a los poetas románticos daneses, también inspiró la obra Hamlet de William Shakespeare.
Saxo escribió la historia de los daneses en respuesta a una sugerencia planteada por el Arzobispo de Absalón de Lund, fallecido en 1201 antes de finalizar la obra. Saxo posteriormente dirigió la obra al siguiente Arzobispo, Anders, fallecido en 1222. En un principio, estaba previsto que la obra tratara la historia sobre la Dinamarca contemporánea, pero, a medida que se desarrollaba y ocupaba la mayor parte del tiempo de Saxo, pasó a tratar la historia completa de Dinamarca desde los tiempos mitológicos hasta el año 1187.
Se escribió en un latín elegante que más tarde fue elogiado por Erasmo de Rotterdam, con un estilo inspirado en el de los autores latinos de la “Edad de Plata”. La obra la forman 16 libros, de los que los nueve primeros tratan sobre mitología, mientras que los últimos siete lo hacen sobre la época más próxima a Saxo. La obra de Saxo no gozó de demasiada popularidad durante su vida, debido principalmente a la escasez de personas que podían entender el latín de Saxo.
La fecha del fallecimiento de Saxo no se conoce con exactitud, lo que no ha impedido que su legado forme parte indispensable de la cultura danesa.